Dünyanın önde gelen finans kuruluşlarından JP Morgan, 2025 yılına yönelik otomotiv sektörü analizini paylaştı. Raporda, elektrikli araçlara geçişin tahmin edilenden daha yavaş gerçekleşeceği ve Çin merkezli üreticilerin Avrupa başta olmak üzere pek çok bölgede pazar payını artıracağı ifade edildi. Buna karşın, ABD’nin bu etkiden muaf kalacağı öngörülüyor.
JP Morgan, Tesla, BYD ve SAIC gibi küresel oyuncuların pazarlar arası dengeleri değiştireceğini ve bu süreçte ticaret gerilimlerinin belirleyici olacağını vurguladı.
Avrupa odaklı yatırımlar dikkat çekiyor
JP Morgan’ın analizine göre, 2025 yılında Avrupa’daki otomotiv üreticileri, maliyet azaltma ve nakit akışını iyileştirme stratejilerine ağırlık verecek. Özellikle Forvia, Continental ve Pirelli, bu kapsamda en çok tercih edilen markalar arasında yer alıyor. Bu firmaların, “ağırlığını artır” notu ile değerlendirildiği belirtildi.
Bunun yanı sıra Schaeffler, Dowlais, Gestamp, Aston Martin ve Michelin gibi oyuncuların “nötr” olarak sınıflandırıldığı açıklandı.
Kamyon üreticileri arasındaki rekabet kızışacak
Raporda kamyon üreticilerinin performansına da değinildi. Volvo, JP Morgan tarafından “nötr”den “ağırlığını artır” notuna yükseltildi. Aynı zamanda Daimler Truck için de benzer bir değerlendirme yapılırken, Traton ve Iveco “nötr” olarak değerlendirildi.
Stellantis ve Renault’dan yeniden yapılanma hamleleri
JP Morgan, Stellantis’in yeniden yapılanma sürecinin 2025 yılı itibarıyla ivme kazanacağını öngörüyor. Ayrıca, Renault’nun güçlü ürün portföyü ve yeniden yapılanma stratejilerinden olumlu etkileneceği ifade edilerek bu firmanın da “ağırlığını artır” notu aldığı belirtildi.
Küresel ticaret gerilimleri belirleyici olacak
Raporda, Avrupa, Çin ve ABD arasındaki ticaret gerilimlerinin, sektörün geleceğini şekillendireceğine vurgu yapıldı. JP Morgan, yatırımcıların serbest nakit akışı güçlü, temettü ödeyen ve hisse geri alımı yapan firmalara yöneleceğini tahmin ediyor. Bu kapsamda OEM’ler, kamyon üreticileri ve lastik şirketlerinin öne çıkacağı ifade edildi.
